首批中证A500ETF下周二正式上市！机构扎堆前十大持有人

时间： 2024-10-11 02:04     

备受关注的首批中证A500ETF上市时间正式敲定。

10月9日晚间，首批中证A500ETF同时发布上市交易公告书，定于10月15日（下周二）在沪深交易所正式上市。

机构扎堆前十大持有人

随着上市公告书的披露，10只中证A500ETF的前十大持有人和建仓步骤出炉。从持有人类型来看，券商、私募、信托、险资身份频现，机构投资者正在成为ETF新发的主力。

据财联社梳理，从整体结构来看，券商、私募、信托、险资等机构频频出现在各家前十大持有人行列，尤其是券商。从第一大持有人来看，华泰证券开启“买买买”的认购模式，持有华泰柏瑞中证A500ETF15.38%，持有国泰中证A500ETF4.44%。此外，招商证券、银河证券、国联证券也现身招商中证A500ETF、南方中证A500ETF和景顺长城中证A500ETF第一大持有人位置。

量化私募也是持有人的主要构成，以银华中证A500ETF为例，第一大持有人即鹤禧阿尔法一号私募证券投资基金，份额占比3.71%。

银华中证A500ETF持有人还出现了ETF牛散朱翠华，单人豪掷3000万元，为第二大持有人。此外，朱翠华也是芯联集成的第七大流通股东。个人持有人方面，有投资者1000万元买入国泰中证A500ETF，南方中证A500ETF也涌现了3名个人投资者，投资金额500万元到700万元不等。

国泰中证A500ETF前十大持有人还出现外资的身影，上市告知书显示，巴克莱银行买入超千万，成为这只ETF的第六大持有人。

险资方面，平安人寿-个险分红成为摩根中证A500ETF的第一大持有人，占份额超20%。更有看头的还有泰康中证A500ETF，前十大持有人中，股东方泰康人寿旗下保险产品组合占据四个席位，合计持有比例25.66%。

首批中证A500ETF建仓速度快慢不一

据中国基金报报道，首批中证A500ETF合计募集规模为200亿元，目前仍处于建仓期，根据基金公告，在上市首日前，中证A500ETF的股票投资比例将不低于90%，目前部分ETF股票仓位已超过90%。

具体来看，率先完成募集并成立的嘉实中证A500ETF，截至10月8日，持有股票市值占基金总资产比例达到85.37%，其中重仓制造业、金融业等，目前持有贵州茅台、中国平安、宁德时代的比例超过2%。

截至10月8日，目前持有股票市值占基金总资产比例超过90%的有景顺长城中证A500ETF、摩根中证A500ETF、招商中证A500ETF分别达到93.77%、92.64%、90.2%，基本上完成了建仓。

也有一些中证A500ETF保持中性仓位水平，如国泰中证A500ETF、南方中证A500ETF、华泰柏瑞中证A500ETF持有股票市值占基金总资产比例分别为65.96%、53.02%、52.84%。

仓位水平直接影响了这些基金的业绩情况。同花顺iFind显示，截至10月9日数据，摩根中证A500ETF、富国中证A500ETF、南方中证A500ETF分别大涨5.97%、5.38%、5.07%。

图片来源：同花顺iFind截图

为何要重视A500 ETF？

招商策略9月25日指出，一是中证A500 ETF在发行过程中“非同寻常”的快，或意味着市场各方对其有着较高的重视程度。二是今年以来ETF资金掌握风格定价权，均有“盈利——吸引更多增量资金——获得超额收益”的正向循环，A500 ETF发行后有望对自身风格产生强化。三是近期ETF交易结构由沪深300一家独大逐渐转向多种宽基ETF齐头并进，A500 ETF的发行有望进一步强化这一趋势。四是十一前后或是A500 ETF集中建仓时点。

此外，该机构还指出，中证A500指数成分股在盈利能力和成长性方面表现优异，三年平均营收增速超10%，以10%的公司数量贡献了全市场近70%的盈利。同时中证A500 指数具有高ROE、高FCF的龙头风格，盈利能力与自由现金流均优于市场平均。

对于A500 ETF存在哪些投资机会？招商策略表示，市场部分参与者担忧持续申购沪深300会带来“头重脚轻”的结构性问题，而公募基金发行速度也降至低位，青睐高股息的保险资金又与市场其他参与者拥有不一致的考核体系和风格审美，所以综合考量下中证A500指数或成为下一阶段资金的主要流向。那么关注中证A500 ETF与其他主要资金行业配置上的差异，或许会从资金层面窥见下一阶段的投资机会。从行业配置上看，中证A500指数相对于沪深300超配行业主要集中在成长风格，从个股上看，需要注意属于沪深300但不在中证A500指数中的大市值个股。

本文综合中国基金报、财联社、招商策略、公开信息

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